财联社5月3日讯(裁剪刘越)本轮AI行情慢慢朝上游传导，动作基础才智端除了市集主张的干事器、光模块外，部分曲折受益的材料、建设标的得回神志。财通证券电子团队近日研报提倡投资者神志通讯类陶瓷材料，其用于光通讯器件。

东北证券李玖4月29日发布的研报指出，光通讯器件陶瓷外壳动作光电器件勤快部分的外壳，那时候水平成功制约着光纤系统的全体发展。此外，光模块在数据传输中可配套AI干事器，是面前大模子考试推理的必备传输硬件，直选用益于AI需求的激增，而电子陶瓷外壳是光模块必备零组件，AI算力需求大开其增量空间。

据Markets&Markets统计，寰宇电子陶瓷市集空间预测于2025年增长至2264亿元，2021-2025年CAGR达5.4%。国内计谋积极激动，电子陶瓷市集有望迎来推广。据不雅研商量，2025年中国电子陶瓷市集空间预测增长至1489亿元，2021-2025年CAGR高达14%。

产业链中游主体为电子陶瓷坐褥企业，以三环集团、风华高科等为代表，发电机主要家具包括结构陶瓷和功能陶瓷两大类，制备工艺复杂，时候难度较高。卑劣驾驭边界粗糙，包括结尾光通讯、无线通讯、工业激光、消耗电子家具、汽车电子等。

东方证券蒯剑等3月16日发布的研报指出，三环集团光纤陶瓷插芯产能居于寰宇首位，随同寰宇光纤一语气器市集剖判增长，公司该项业务得到抓续的盈利保险；公司在陶瓷封装基座边界加大产研参预向SAW滤波器进军，将来有望受益于原土替代趋势加快导入市集。

此外，国瓷材料在氧化锆、氧化铝、氮化铝、氯化砖、钦酸钢等陶瓷粉体均有布局，为中瓷电子、三环集团等陶瓷器件广商的主要供应商。

值得介怀的是发电机，东方证券指出，现在高端电子陶瓷外壳市集主要被日本等国际企业占有，我国高端电子陶瓷外壳多依赖入口。面临不利场面，比年来国内企业标新立异，发展飞速，然而在坐褥边界、时候水对等方面仍然与国际大厂商差距昭着。

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